¿Qué es el microcrédito y cómo funciona?

¿Qué es el microcrédito y cómo funciona?
13 enero, 2021

Financiamiento entre pares

La economía de igual a igual ha revolucionado la forma en que las personas hacen negocios y el sector financiero ha experimentado algunos avances impresionantes aprovechando las aplicaciones P2P. Una de las aplicaciones más utilizadas es el microcrédito o microcrédito. Los micropréstamos son pequeños préstamos emitidos por individuos en lugar de bancos o cooperativas de crédito. Estos préstamos pueden ser emitidos por una sola persona o agregarse a varias personas, cada una de las cuales contribuye con una parte del monto total.  

A menudo, los microcréditos se otorgan a personas de países del Tercer Mundo, donde no se dispone de financiación tradicional, para ayudarles a iniciar pequeñas empresas. Los prestamistas reciben intereses sobre sus préstamos y el reembolso del principal una vez que el préstamo ha vencido. Debido a que el crédito de estos prestatarios puede ser bastante bajo y el riesgo de incumplimiento alto, los micropréstamos tienen tasas de interés superiores a las del mercado, lo que los hace atractivos para algunos inversores.  

Riesgo y recompensa de los microcréditos

El microcrédito se ha visto facilitado por el auge de Internet y la interconectividad mundial que aporta. Las personas que desean utilizar sus ahorros mediante préstamos y quienes buscan pedir prestado pueden encontrarse en línea y realizar transacciones.

La calificación crediticia de los prestatarios se imputa utilizando datos (incluido si el prestatario es propietario de una casa o no), una verificación de crédito o una verificación de antecedentes, y el historial de pagos si el prestatario ha participado en micropréstamos en el pasado. Incluso aquellos con excelentes puntajes crediticios pueden esperar pagar un poco más que el crédito tradicional. Como resultado, los prestamistas pueden obtener un mejor rendimiento que a través de los ahorros tradicionales o los CD.

Debido a que estos préstamos no suelen estar respaldados por ningún tipo de garantía, si un prestatario incumple, el prestamista puede esperar que se recupere poco o nada. En Prosper.com, el prestatario mejor calificado puede esperar pagar un mínimo del 6% anual en un préstamo, y el prestatario más riesgoso pagará una tasa de interés de hasta 31,9%. Si un inversor cree que vale la pena arriesgarse con un 6% para un préstamo relativamente seguro, el préstamo puede producir rendimientos descomunales en comparación con otras formas de préstamo.

Debido al riesgo inherente de cualquier micropréstamo, los prestamistas a menudo invierten solo una pequeña cantidad por préstamo, pero pueden financiar una cartera de muchas docenas de micropréstamos. Por lo tanto, cualquier prestatario individual puede encontrar que su préstamo está financiado por un gran número de prestamistas, cada uno contribuyendo con un pequeño porcentaje del monto total. Al distribuir el riesgo entre una amplia gama de préstamos con diferentes calidades crediticias y otros atributos, los prestamistas pueden asegurarse de que, incluso si uno o dos préstamos incumplen, sus carteras no desaparecerán.

Los prestamistas de microcréditos suelen ser individuos, ya que los inversores profesionales y las instituciones financieras encuentran que los riesgos superan con creces la recompensa. Como resultado, la mayoría de los micropréstamos son de igual a igual en el sentido más puro.

Usuarios de microcréditos

Los micropréstamos pueden tener dos propósitos principales. El primero es ayudar a los pobres de los países del Tercer Mundo a iniciar pequeñas empresas. Los prestamistas son personas que prometen una cierta cantidad de dinero para prestarla a un empresario que lo merezca en otro país.

Empresas como Kiva administran microcréditos para estos fines humanitarios. Los prestatarios describirán el tipo de negocio que desean iniciar, cómo funcionará y presentarán un plan de negocios que describa las operaciones del día a día. Los prestatarios a menudo también presentarán una historia personal y una breve biografía.  

El segundo propósito es otorgar préstamos a personas en países desarrollados que pueden tener mal crédito y no pueden obtener crédito de los bancos, o que buscan pedir prestado pequeñas cantidades de dinero que están por debajo de las cantidades requeridas por un banco. Lending Club y Prosper son dos empresas que administran microcréditos de igual a igual para estos fines. Un prestatario puede buscar financiación por diversas razones, que se explican explícitamente a los posibles prestamistas. Si el prestamista no confía en el prestatario, optará por no financiar ese préstamo en particular. En algunos casos, los préstamos pueden no estar completamente financiados porque no pueden atraer suficientes prestamistas para contribuir.

Hasta la fecha, se han prestado más de $ 17 mil millones en el sitio de microcréditos Prosper y más de $ 50 mil millones a través de Lending Club. Por lo general, estas empresas obtienen ganancias cobrando tarifas para originar y mantener préstamos que luego se agregan a la tasa de interés del prestatario.

La línea de fondo

El microcrédito es una innovación financiera que es posible gracias a la tecnología y la economía de igual a igual. Las personas que buscan prestar dinero para obtener ganancias potencialmente altas pueden financiar a prestatarios que no tienen acceso al crédito debido a la geografía o que no pueden obtener crédito de fuentes tradicionales, como bancos o cooperativas de crédito.

Muchos prestamistas pueden financiar un solo micropréstamo, mientras que otros pueden distribuir la inversión en una cartera de micropréstamos para diversificar su exposición al riesgo. Los micropréstamos conllevan altas tasas de interés porque suelen ser mucho más riesgosos que otras formas de endeudamiento y no ofrecen garantías en caso de incumplimiento.